V tomto druhém pokračování vyráží Fantaghiro na souboj s králem protějšího království, králem Romualdem. Tento poslední souboj má ukončit vleklou válku mezi oběma královstvími. Fantaghiro se v převlečení a tak se ohlásí jako Hrabě z Valdorfu. Jenže Romualdo se nemůže zbavit podezření, že Hrabě z Valdorfu, je ve skutečnosti žena, kterou kdysi potkal v lese. Aby se přesvědčil, jestli je to tak, vymyslí malou lest. Pozve Fantaghiro ke vstupu do jeskyně Zlaté růže. Cílem zkoušky je vstoupit do útrob jeskyně, ve které žije posvátné zvíře, které je postrachem celého království. Fantaghiro na test přistoupí, vejde dovnitř, utká se s posvátným zvířetem a nakonec zvítězí. Romualdo je tam, kde začal, jenže Fantaghiro trvá na slíbeném souboji a tak se spolu nakonec utkají. Během souboje však podlehne právě on a Fantaghiro je nucena ho podle pravidel souboje zabít...